Si leíste nuestra entrada anterior Pagarés bancarios en México: ¿realmente valen la pena para invertir tu dinero? recordarás que los pagarés son una alternativa de inversión ofrecida por los bancos que otorga rendimientos fijos a corto plazo. Dentro de las inversiones de bajo riesgo, los pagarés resaltan por la protección del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario o IPAB, que protege determinados depósitos bancarios hasta por 400,000 UDIS por persona y por institución, incluyendo los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento.
Ante ese panorama, resulta tentador considerar incluir pagarés en tu portafolio de inversión. Sin embargo… ¿será realmente conveniente para tus finanzas?
¡Sigue leyendo a continuación para descubrirlo!
Riesgos al invertir en pagarés
De entrada, los pagarés bancarios ofrecidos por instituciones de banca múltiple autorizadas forman parte del sistema financiero regulado. Estas instituciones son supervisadas por las autoridades financieras correspondientes, incluida la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Al ser inversiones a corto plazo y con un rendimiento previamente pactado, los pagarés se consideran instrumentos de inversión de bajo riesgo. Además, los depósitos cubiertos cuentan con la protección del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) hasta por 400,000 UDIS por persona y por institución. En caso de que una institución bancaria enfrente problemas que den lugar al pago del seguro, el IPAB protege los depósitos cubiertos dentro de los límites establecidos.
Por lo tanto, para términos prácticos, los pagarés bancarios son una opción de bajo riesgo para invertir.
Rendimientos que ofrecen los pagarés
Si bien en términos de riesgo, los pagarés son bastante atractivos… desafortunadamente no podemos decir lo mismo en cuanto a rendimientos.
Si recuerdas nuestra entrada anterior ¿Qué es la GAT (Ganancia Anual Total) y cómo calcular el rendimiento real de tu inversión? recordarás que para evaluar el rendimiento de un pagaré bancario podemos utilizar la GAT o la Ganancia Anual Total. La GAT es un indicador que permite comparar el rendimiento anual de una inversión, considerando la tasa de interés y los costos relacionados con la operación.
Los bancos usualmente comparten la GAT nominal y la GAT real de sus pagarés bancarios. La GAT nominal permite conocer el rendimiento anual que ofrece un producto considerando sus costos, mientras que la GAT real descuenta además el efecto de la inflación estimada.
Para evaluar si un pagaré puede ser conveniente, es importante revisar su GAT real. Una GAT real positiva significa que, bajo los supuestos utilizados para calcularla, el rendimiento supera la inflación estimada. Esto lo puedes visualizar en la oferta de pagarés de distintos bancos en México:
Conclusiones
Invertir puede ser una mejor alternativa que mantener todo tu dinero sin generar ningún rendimiento. Sin embargo, no todos los instrumentos ofrecen el mismo nivel de riesgo, liquidez o rendimiento. En comparación con otras alternativas como los CETES o las SOFIPOs, los pagarés bancarios pueden ofrecer rendimientos menos atractivos en algunos casos, por lo que es importante comparar antes de invertir.
Desde mi punto de vista, no descartaría los pagarés en su totalidad como opción de inversión. En ocasiones, algunos bancos pueden ofrecer rendimientos incluso por encima de CETES, especialmente cuando buscan atraer nuevos clientes y captar recursos. Por lo general, los bancos pequeños y medianos o aquellos que se encuentran en una etapa de crecimiento pueden ofrecer tasas más atractivas para competir por los recursos de los ahorradores. Así que puedes considerar estos pagarés como una alternativa de bajo riesgo, siempre que verifiques que el producto esté protegido por el IPAB y que el monto que mantengas en la institución se encuentre dentro de los límites de cobertura establecidos.
Aprende a tomar mejores decisiones con tu dinero
Invertir no se trata solamente de encontrar el producto que ofrece el rendimiento más alto. También necesitas entender qué riesgos estás asumiendo, qué tan disponible estará tu dinero y cómo esa inversión encaja con el resto de tus finanzas.
En mi libro Money Boss: Conviértete en el Jefe de tus Finanzas hablo de muchas de estas decisiones: cómo organizar tu dinero, cómo empezar a ahorrar, cómo invertir, cómo manejar tus deudas y cómo construir una relación más consciente con tus finanzas.
Porque invertir mejor no significa encontrar una inversión perfecta. Significa aprender a comparar tus opciones, entender los riesgos y tomar decisiones que sean compatibles con tus objetivos financieros.
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