Cuando vas a iniciar un emprendimiento, o ya tienes un negocio en marcha y necesitas financiamiento… siempre viene a la mesa la siguiente pregunta: ¿Cómo financiar la operación de mi negocio? ¿Debería endeudarme o conseguir socios para levantar capital?
La realidad es que no existe una respuesta correcta para todos los casos… pero sí es recomendable adoptar un esquema sobre otro en ciertas situaciones, ¡así que sigue leyendo para descubrir qué te conviene más!
¿Cuál es la diferencia entre deuda y capital?
Para entender la diferencia entre deuda y capital, debemos empezar por comprender las definiciones de ambos términos.
Cuando se recibe financiamiento a través de una deuda, o en términos más sencillos, se pide un crédito, el prestatario recibe fondos de un prestamista que suele ser un banco o una institución financiera. El prestatario, a su vez, se compromete a pagar el monto prestado más los intereses pactados por un cierto periodo de tiempo. La relación entre prestamista y prestatario termina en el momento en que se liquida el crédito.
Por otra parte, cuando hablamos de financiarnos con capital, nos referimos al proceso de obtener fondos al vender una parte de la propiedad de la empresa. Es decir, a diferencia de las deudas, el vender una fracción de la empresa convierte a la contraparte en dueño de una parte proporcional de la empresa: por lo tanto, tiene derecho a recibir ganancias futuras de la empresa. La relación entre ambas partes se desarrolla de manera indefinida.
Entonces… ¿Qué conviene más? ¿Endeudarme o conseguir capital?
En términos generales, se considera recomendable recurrir a deudas cuando se trata de buscar fondos a corto plazo. Es decir, si tienes la necesidad de pagar nómina o comprar inventario, el adquirir un préstamo bancario será una solución rápida sin necesidad de comprometer las ganancias futuras de tu empresa o el porcentaje de participación de la misma.
Si se recurre al uso de deuda para financiar tu negocio, es importante tener en mente que un exceso de deuda puede provocar problemas financieros si no existe una buena planeación de pagos. También debes considerar que, entre mayor sea tu nivel de deudas, tu negocio será más riesgoso y por lo tanto cualquier crédito nuevo que adquieras vendrá de la mano con tasas de interés mayores.
| Deuda | |
| Ventajas | Desventajas |
| El monto del préstamo a liquidar es conocido. Es decir, existe una tasa de interés pactada desde el inicio del contrato, por lo que sabes cuánto debes pagar y a qué plazos. No disminuyes el poder de decisión de tu empresa, puesto que sigues siendo el único dueño de ésta. Los intereses son deducibles de impuestos. Es una fuente de financiamiento más rápida y sencilla de obtener. | Tienes la obligación de pagar la deuda, incluso si tu negocio está experimentando pérdidas. El pago de intereses incrementa el valor de tus gastos fijos, convirtiendo a tu empresa en un negocio más riesgoso. En algunas ocasiones, necesitas una garantía o colateral para obtener el crédito.El crédito puede tener ciertas restricciones de uso, por lo que te impide cierta libertad para utilizar los recursos a tu mejor conveniencia. |
Por otra parte, es recomendable adquirir capital cuando buscas financiar proyectos a plazos más largos, o incluso, cuando apenas estás iniciando con tu empresa… puesto que aún no tienes ingresos que respalden la adquisición de un crédito. En estas instancias, tus socios o inversionistas pueden ser activos muy valiosos para tu empresa, pues te podrán brindar de su experiencia y contactos para agilizar la rentabilidad de tu negocio.
Tener socios que aporten capital a tu empresa evita que tengas altos niveles de endeudamiento. Sin embargo, debes considerar que, entre más socios busques, tu porcentaje de participación de la empresa disminuirá. Entonces, es probable que pierdas cierto control de la empresa y no puedas llevar a cabo tus planes como tenías originalmente previsto.
| Capital | |
| Ventajas | Desventajas |
| No existe un interés fijo o pactado para pagar… por lo que los socios recuperan su inversión si el negocio tiene ganancias. Si la compañía se disuelve, no tienes la obligación de pagarle a los inversionistas. Ya que el rendimiento de los socios depende de los resultados de la empresa, estos inversionistas pueden brindar recursos, experiencia y habilidades para maximizar la ganancia de la empresa. | Tu porcentaje de participación en la empresa disminuye: es decir, si tienes nuevos socios inversionistas, estos también tienen poder de decisión sobre la empresa. Para adquirir capital, los nuevos inversionistas requieren planes de negocios, así como toda la información pertinente para tomar la decisión de invertir en la empresa. Buscar nuevos socios requiere tiempo y esfuerzo: además, se necesitan realizar trámites legales para realizar la transacción. |
En conclusión, no existe una forma de financiamiento superior a la otra. Ambas tienen sus ventajas y desventajas y dependerá de tu situación personal el determinar cuál será la mejor decisión para tu negocio. Recuerda que cada decisión que tomes debe ser evaluada cuidadosamente para lograr el mejor resultado para las finanzas de tu empresa.
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